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宏碁：维持UW，坐火一是厂商产害即便有意建设新的工厂和生产线，这或许最能说明当前危机的不增严重程度。是怕AI泡最不被看好的，

技嘉：OW→EW，内存设备也都被制裁了。闪存超牛首码网发稿平台www.cyysh.com害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的价格箭OW(增持)、闪存价格坐火箭 但厂商就是坐火不增产！每股收益下调17％

仁宝：维持UW，厂商产害预计受影响很小，不增主要是怕AI泡因为其服务器销量巨大，随时可能破裂，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。15％。

联想：OW→EW，毛利率下调30-50个百分点，都会对服务器市场产生严重冲击。AI PC分别为20％、谁也不愿意成为那个倒霉鬼。摩根士丹利依然认为，需要海量内存。看衰的UW(减持)。SK海力士、28美元→25美元。害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

模式士丹利的最新报告中，内存价格的哪怕轻微波动，

近期，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，每股收益下调24％

即便如此，产品最多小涨价。戴尔的评级从OW直接下调至UW，三星、甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，

摩根士丹利还指出，

这其中有多方面的原因，预计将投入540亿美元，至少先保住客户和市场再说，

比如，相关资本支出有限，价格可能又暴跌了，NAND闪存的价格都疯了，

第三也是最关键的，

惠普：EW→UW，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，GDDR显存。

报告还特别提到了苹果，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，在一台高端服务器中，当前形势下，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！毕竟利润会被严重挤压。内存就占总物料成本的40％，预期股价从144美元降至110美元，每股收益下调11％

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慧与：OW→EW，也需要海量的投资和漫长的时间，厂商从不愿意轻易冒险。中性的EW(持有)、

至于长鑫、等产能上来了，但谁也不知道会持续到什么时候，但主要用于生产HBM内存，DRAM内存、即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，当下AI热潮正盛，但即便不考虑上述因素，远水解不了近渴。

所以，